我國汽車行業現狀分析：政策累積效應逐漸顯現各大車企進入淘汰賽

2024-12-24 09:48

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前言：隨著政策累積效應逐漸顯現，各地及企業促銷活動持續發力，預計2024年中國汽車產銷將保持在3000萬輛以上規模，其中新能源汽車銷量有望達1280萬輛。在此背景下，越來越多互聯網企業進軍汽車領域，提供源源不斷的現金流，如阿里投資智己汽車、小鵬汽車；百度創立集度汽車，并向威馬汽車注入資金……不過，由于汽車產業投入資本高，并與傳統自身商業模式的不同，疊加新能源汽車正經歷殘酷的淘汰賽，導致互聯網企業開始收縮陣線，汽車企業或將生存更加困難。因此，多家汽車企業開始積極補救，如哪吒布局海外與沖擊IPO，規模化成車企打贏這場戰的關鍵。整體來看，我國汽車行業將進入最激烈、最殘酷的階段。

1、政策利好提振，2024年我國汽車行業總銷量有望創新高

大力促進汽車行業先進設備生產應用，推動先進產能比重持續提升，大幅提高汽車行業發展。因此，我國陸續發布許多政策，如2024年國務院發布的《關于加快構建廢棄物循環利用體系的意見》提出結合落實生產者責任延伸制度，開展再生材料應用升級行動，引導汽車、電器電子產品等生產企業提高再生材料使用比例。

2023-2024年我國汽車行業相關政策

發布時間	發布部門	政策名稱	主要內容
2023年4月	國務院	關于推動外貿穩規模優結構的意見	培育汽車出口優勢。各地方、商協會組織汽車企業與航運企業進行直客對接，引導汽車企業與航運企業簽訂中長期協議。關于推動外貿穩規模優結構的意見
2023年4月	工業和信息化部	關于組織推薦第五批工業產品綠色設計示范企業的通知	重點支持電子電器、紡織、機械裝備、汽車及配件、輕工、醫藥等行業企業，圍繞輕量化、低碳化、循環化、數字化等重點方向加大綠色設計推行力度。
2023年5月	國家發展改革委、國家能源局	關于加快推進充電基礎設施建設更好支持新能源汽車下鄉和鄉村振興的實施意見	鼓勵停車場與充電設施運營企業創新技術與管理措施，引導燃油汽車與新能源汽車分區停放，維護良好充電秩序。
2023年7月	國務院	關于恢復和擴大消費的措施	促進汽車更新消費，鼓勵以舊換新，不得對非本地生產的汽車實施歧視性政策。加大汽車消費金融支持力度。增加城市停車位供給，改善人員密集場所和景區停車條件，推進車位資源共享利用。
2023年11月	國務院	空氣質量持續改善行動計劃	全面實施汽車排放檢驗與維護制度和機動車排放召回制度，強化對年檢機構的監管執法。
2023年12月	國家發展改革委、商務部、市場監管總局	關于支持廣州南沙放寬市場準入與加強監管體制改革的意見	加快智能（網聯）汽車多場景試點應用及商業化運營，推動電動垂直起降飛行器（eVTOL）和智能網聯汽車緊密聯接，構建與技術發展適配的安全標準及管理規則，實現無人體系產業協同發展和技術跨界融合。
2023年12月	中共中央、國務院	關于全面推進美麗中國建設的意見	到2027年，新增汽車中新能源汽車占比力爭達到45%，老舊內燃機車基本淘汰，港口集裝箱鐵水聯運量保持較快增長；到2035年，鐵路貨運周轉量占總周轉量比例達到25%左右。
2024年1月	工業和信息化部等五部門	關于開展智能網聯汽車“車路云一體化”應用試點工作的通知	建設或復用城市智能網聯汽車安全監測平臺，對試點車輛運行安全狀態進行實時監測，配合相關管理部門開展交通違法處理、事故調查、責任認定、原因分析等工作。
2024年2月	國務院	關于加快構建廢棄物循環利用體系的意見	結合落實生產者責任延伸制度，開展再生材料應用升級行動，引導汽車、電器電子產品等生產企業提高再生材料使用比例。
2024年2月	工業和信息化部	關于組織開展2024年度工業節能診斷服務工作的通知	重點選擇鋼鐵、石化、化工、建材、有色金屬、輕工、紡織、機械、汽車、電子等行業和數據中心等信息基礎設施，由省級工業和信息化主管部門、中央企業集團組織節能診斷服務機構為中小企業、工業園區，開展公益性節能診斷服務。
2024年3月	國務院	推動大規模設備更新和消費品以舊換新行動方案	加大政策支持力度，暢通流通堵點，促進汽車梯次消費、更新消費。組織開展全國汽車以舊換新促銷活動，鼓勵汽車生產企業、銷售企業開展促銷活動，并引導行業有序競爭。

資料來源：觀研天下整理

隨著政策累積效應逐漸顯現，各地及企業促銷活動持續發力，2024年我國汽車行業產銷量將繼續呈現增長趨勢。根據數據顯示，2024年1-11月，我國汽車產銷分別完成2790.3萬輛和2794萬輛，同比分別增長2.9%和3.7%，汽車產量增速較1-10月擴大1.1個百分點，銷量增速擴大1個百分點。

數據來源：觀研天下整理

我國部分車企促銷策略

企業名稱	促銷策略
特斯拉	11月25日，特斯拉在華官宣，針對旗下ModelY的后輪驅動版車型和長續航全輪驅動版車型，推出了購車并完成交付尾款立減10000元，還可疊加享受“5年0息”的促銷活動。
理想	11月29日，理想宣布，截至年末購買其全系產品，均可享受最低首付金額3年0息金融方案。
極氪	極氪開啟限時“3年0息”。
騰勢	騰勢官宣三年免息，最低首付8.99萬。
智己	智己針對全新LS6、L6開始“5年0息”，并為增換購用戶提供5,000元保險補貼。

資料來源：觀研天下整理

同時，2024年8月，商務部、財政部等七部門發布《關于進一步做好汽車以舊換新有關工作的通知》，提出對報廢更新相關車輛的個人消費者，購買新能源乘用車和購買燃油乘用車的補貼標準分別提高至2萬元和1.5萬元。根據數據顯示，截至2024年12月9日，全國汽車以舊換新合計突破500萬輛，其中報廢更新超過244萬輛，置換更新超過259萬輛。這些政策措施進一步刺激了汽車市場的需求。中汽協分析認為，預計2024年中國汽車產銷將繼續保持在3000萬輛以上規模，總銷量有望創歷史新高，達到3100萬輛，其中新能源汽車全年累計銷量有望達到1280萬輛。

2、互聯網大廠收縮陣線，新能源汽車市場進入淘汰賽

在如此龐大規模吸引下，越來越多互聯網企業進軍汽車領域，提供源源不斷的現金流，這也為其將新能源汽車場景補充進自身生態之中，又能借助造車擴大想象空間、提升股價。例如，阿里與張江高科一起投資上汽集團旗下的新品牌智己汽車，還投資小鵬汽車；百度則攜手吉列創立集度汽車，并向威馬汽車注入資金；蔚來背后站著京東、騰訊、聯想、小米和百度；美團、字節跳動投資了理想；阿里、小米投資了小鵬；哪吒汽車背靠奇虎360和寧德時代……

不過，由于汽車產業周期長、容錯率低，需要投入資本較高，并且與傳統自身商業模式的不同，也導致入局的互聯網企業過去的成功打法和經驗逐漸失靈，甚至開始走向聚焦主業、收縮陣線，如阿里對智己的支持熱度減少，百度逐漸放棄對極越的投資，騰訊減持蔚來。

目前，新能源車汽車正經歷殘酷的淘汰賽。根據乘聯會數據，2024年6月，中國新能源汽車在新車銷售市場的滲透率首次突破50%，2024年11月達到52.3%，已連續5個月突破50%。

數據來源：觀研天下整理

再加上從2023年開始，汽車市場價格內卷愈發激烈，各車企現金流壓力驟增，一方面花錢卷研發、卷技術、卷宣傳；一方面盈利困難，還要與同行打價格戰。這些都成為互聯網巨頭們放棄汽車市場的原因，疊加補貼政策退坡，2025年后國內汽車企業或將生存更加困難。

據美國證券交易委員會（SEC）備案文件及相關報道，2023年6月底，騰訊減持4013萬股蔚來，2024年5月份，騰訊再次減持蔚來2530萬股ADS。經過這兩次減持，騰訊持股比例從最初的高于5%降至4.9%，且由于持股比例低于5%。

3、多家汽車企業開始積極補救，規模化成突破困境的關鍵

當資本失去投資熱情之后，車企只剩下“求活”兩個字。例如，自從2024年2月停工停產以來，高合多方尋找資金，甚至還嘗試通過直播帶貨的方式“自救”，但當前高合仍在ICU里。

不過，哪吒汽車憑借著全力以赴IPO以及聚焦海外的自救指南，在2024年11月中旬等來南寧產業投資集團的援手，后者為其提供供應鏈金融支持。2024年12月6日，哪吒汽車以一份全員信的方式，向外界透露更換CEO的消息，和未來規劃：張勇不再擔任公司CEO，創始人、董事長方運舟兼任CEO；公司的發展方向，也將變為國內和海外并重，并立下了“全力以赴IPO，2025年內整體毛利率轉正，2026年整體盈利”的目標。

近兩年，哪吒汽車加快布局東南亞市場，并全面啟動海外業務，建立當地工廠、搭建銷售網絡和提供本地化服務等等，2023年在東南亞市場新能源乘用車銷量中排名第3，新勢力中排名第1位，占東南亞市場份額達到10.5%。

而全力以赴IPO，顯示出哪吒發展的決心，這強化資本市場的信心，2024年6月哪吒母公司合眾新能源再次向港交所遞交招股書。

根據觀研報告網發布的《中國汽車行業現狀深度分析與發展前景預測報告（2024-2031年）》顯示，當前，我國汽車行業資本退潮，互聯網企業接連撤資，對于車企而言，只有擁有強大的“硬實力”，才能融到資，而規模化才是車企打贏這場戰的關鍵。零跑汽車創始人朱江明曾表示，“我們把銷售規模看得比毛利轉正更重要，主要是我們希望通過規模優勢降低整體成本。”

最近，多家頭部造車新勢力發布2025年銷量預測和產品規劃，銷量翻倍和擴充產品矩陣成共同的目標。在產品矩陣方面，以“蔚小理”車企為例，這三家的定位有明顯差異，蔚來塑造高端純電的品牌形象，小鵬主攻智駕科技路線，理想深耕增程奶爸車。產量規劃方面，在“蔚小理”在2025年的新車規劃中，蔚來將推出第三品牌，小鵬計劃進軍增程市場，理想則將推出純電車型。

4、我國汽車行業將進入最激烈市場競爭階段

綜上所述，我國汽車企將進入更加慘烈的淘汰賽，未來兩三年將是汽車行業最激烈、最殘酷的階段，只有少數優秀企業能生存下來，就如前期倒閉的極越，成為2025年殘酷淘汰賽的提前彩排。

而新能源汽車產業未來有兩個發展方向；一是，當新能源汽車產業逐漸成為成熟的大規模制造業，高效率與低成本將成為車企的生命線；二是，車企在軟件及支撐軟件的芯片上的持續創新能力，將成為車企的核心競爭力。（WYD）

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