燃料電池重卡行業高增 成本減少下市場可挖掘空間大 宇通客車等銷量領先

前言

國內燃料電池汽車市場中重卡領域爆發，2023年我國燃料電池重卡銷量達3612輛，占燃料電池汽車銷量的63%。國內燃料電池重卡銷量主要集中在燃料電池汽車五大示范城市群，2023年上牌量超百輛的省份（市）包括河北、河南、上海、山東、江蘇、天津、北京、山西和廣東。從細分市場結構看，牽引車為國內燃料電池重卡市場主流，2023年占比達67.88%。

在重卡新能源技術路線中，氫燃料電池重卡備受關注。氫燃料電池重卡以其更高的運載效率和更強的續航能力，在長距離干線運輸場景中展現出巨大潛力。近年來燃料電池重卡銷量在新能源重卡中的占比有所提升，2023年達10.57%。但在整體重卡市場中，燃料電池重卡銷量占比極小，主要由于其購車成本和全生命周期成本仍遠高于柴油和天然氣重卡。燃料電池重卡行業增長空間廣闊。未來，隨著燃料電池系統和加氫成本下降，燃料電池重卡與柴油和天然氣重卡在全生命周期使用成本上的差距不斷縮小，且基于高運載效率，強續航能力以及環保優勢，燃料電池重卡將更具競爭力，市場占比有望不斷提升。

燃料電池重卡良好前景吸引企業相繼進入賽道，行業競爭日趨激烈。2023年，宇通客車以831輛的銷量排名國內燃料電池重卡市場第一，占比達23.01%。其次是佛山飛馳和東風，分別以611輛、448輛位居行業第二、第三，占比達16.92%、12.4%。

一、我國燃料電池重卡行業高速增長，在燃料電池汽車中占比已超60%

根據觀研報告網發布的《中國燃料電池重卡行業現狀深度分析與發展前景研究報告（2024-2031年）》顯示，燃料電池重卡是指使用燃料電池技術作為動力來源的重型卡車。燃料電池重卡具有零排放和高續航能力的特點。

自2016開始，國家出臺了燃料電池汽車行業的一系列相關政策，其中燃料電池重卡是主要推廣和發展的方向。2022年3月，國家發展改革委、能源局聯合發布的《氫能產業發展中長期規劃（2021～2035年）》中明確提出，到2025年氫燃料電池車保有量達到5萬輛的發展目標。燃料電池重卡迎來政策利好，市場爆發。根據數據，2023年，我國燃料電池汽車銷量達5800 輛，其中燃料電池重卡銷量同比增長47%，達3612輛，占比63%。

數據來源：觀研天下數據中心整理

二、國內燃料電池重卡銷量集中于示范城市群，牽引車為市場主流

2020年9月，國家五部委聯合下發《關于開展燃料電池汽車示范應用的通知》，吸引了近20個城市群進行申報。經多輪專家評審，北京、上海、廣東三個城市群脫穎而出，于2021年9月獲批，河南、河北兩個城市群也緊隨其后，在2021年底獲批。現有5個燃料電池汽車示范應用城市群共涵蓋47座城市，跨地域“合縱連橫”，扮演著全國燃料電池汽車示范應用“排頭兵”的角色。

目前國內燃料電池重卡上牌量超百輛的省份與氫燃料電池汽車示范城市群重合度高，主要集中在河南、河北、天津、上海、廣東等地區。根據數據，2023年，全國共有9個省份（市）燃料電池重卡上牌量超百輛，分別為河北（785輛）、河南（722輛）、上海（367輛）、山東（289輛）、江蘇（273輛）、天津（191輛）、北京（188輛）、山西（154輛）、廣東（143輛）。

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從細分市場結構看，牽引車為國內燃料電池重卡市場主流，2023年占比達67.88%。除此之外，自卸車、專用車、載貨車市場差距較小，分別占比12.98%、7.95%、11.18%。

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三、燃料電池重卡僅占重卡0.3%，燃料電池系統及加氫成本減少下市場增長空間廣闊

在重卡新能源技術路線中，純電動重卡和氫燃料電池重卡備受關注。純電動重卡已逐步規模化，并成為我國新能源重卡市場的主流技術。然而，純電動重卡續航能力和應用場景仍有所局限，相較之下，氫燃料電池重卡以其更高的運載效率和更強的續航能力，在長距離干線運輸場景中展現出巨大潛力。近年來燃料電池重卡銷量在新能源重卡中的占比有所提升。數據顯示，2023年我國燃料電池重卡銷量占新能源重卡的10.57%，較2022年的9.8%提升了0.77個百分點。但在大額的購車補貼下燃料電池重卡購車成本和全生命周期成本仍遠高于柴油和天然氣重卡，導致燃料電池重卡銷量在重卡中的占比仍然較小，2023年僅為0.3%。

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2023年49 噸燃料電池重卡和其他動力形式重卡的全生命周期成本對比

數據來源：觀研天下數據中心整理

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整體來看，燃料電池重卡市場仍有較大的增長空間。未來，隨著燃料電池系統和加氫成本下降，燃料電池重卡與柴油和天然氣重卡在全生命周期使用成本上的差距不斷縮小，且基于高運載效率，強續航能力以及環保優勢，燃料電池重卡將更具競爭力，市場占比有望不斷提升。

燃料電池系統成本方面，將燃料電池重卡的全生命周期成本分拆成整車售價、燃料費用、維護費用和高速費用，其中整車售價可再細分為燃料電池系統、儲氫系統、動力電池、電機電控以及車身，預測燃料電池系統每千瓦單價在 2025 年及 2026 年分別下降 24%和 29%，同時假設燃料電池系統功率從 2024 年的 200 千瓦提升至 2025 年的 220 千瓦以及 2026 年的 240千瓦以便應對各種工況并減少鋰電池容量，結合其他零部件的降本和利潤情況，預計2025 年和 2026 年 49 噸燃料電池重卡的整車售價將分別同比下降 12%和 14%至 107 萬元和 92 萬元。

加氫成本方面，當加氫成本降低至每公斤25元時，燃料電池重卡的生命周期總成本將優于柴油重卡10%，這將為消費者選擇燃料電池重卡提供了更強的經濟動力。

2024-2026 年預期 49 噸燃料電池重卡全生命周期成本

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四、燃料電池重卡市場競爭日趨激烈，宇通客車、佛山飛馳和東風銷量領先

燃料電池重卡良好前景吸引企業參與競爭。2022年，在燃料電池重卡這一細分領域實現銷售的企業達到18家，2023年下半年，新增兩家企業布局該賽道，行業競爭日趨激烈。2023年宇通客車以831輛的銷量排名國內燃料電池重卡市場第一，占比達23.01%。其次是佛山飛馳和東風，分別以611輛、448輛位居行業第二、第三，占比達16.92%、12.4%。

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數據來源：觀研天下數據中心整理（zlj）