我國刀具行業提質提量 產品逐漸向高端市場躍升 “出海”潛在成長空間值得關注

一、行業相關概述

根據觀研報告網發布的《中國刀具行業現狀深度研究與發展前景預測報告（2024-2031年）》顯示，刀具是機械制造中用于切削加工的工具，又稱切削工具。刀具細分種類繁多。按切削運動和刀刃形狀，可以將刀具分為通用刀具、成形刀具和特殊刀具；根據刀具的結構，可分為焊接式刀具、整體式刀具、機夾式刀具；按照材料，可以分為硬質合金刀具、工具鋼刀具、陶瓷刀具和超硬材料刀具等。

資料來源：公開資料，觀研天下整理

二、市場規模持續增長，硬質合金刀具占比最大

?近年在下游市場需求的推動下，我國刀具市場發展迅速，我國刀具行業的市場規模持續增長。數據顯示，2023年我國刀具行業的市場規模為538億元，同比增長5.12%。

數據來源：公開數據，觀研天下整理

從細分類型來看，目前在我國刀具市場中，硬質合金刀具、高速鋼刀具、陶瓷刀具、PCBN刀具、金剛石刀具是較為重要的類型。2023年在我國刀具市場中，硬質合金刀具280.3億元，占比52.1%；高速鋼刀具105.6億元，占比19.6%；陶瓷刀具50.5億元，占比9.4%；PCBN刀具14.84億元，占比2.8%；金剛石刀具34.92億元，占比6.5%。這一數據表明，目前在我國刀具市場中，硬質合金刀具憑借其綜合性能優，適用性廣，成為了主流產品，占據著大部分市場份額。

數據來源：公開數據，觀研天下整理

市場上主要刀具類型優缺點對比情況

資料來源：公開資料，觀研天下整理

三、刀具下游應用場景廣泛，汽車產業是當前最主要的應用領域

刀具下游應用場景廣泛。刀具是實現機床切削功能的核心部件，被稱為工業的“牙齒”，其品質和性能直接影響產品加工的質量、精度和效率，是基礎材料、基礎技術、基礎工藝和基礎零件等工業“四基”的重要組成部分，是衡量工業化國家綜合技術實力的重要標志，具有戰略性作用，廣泛應用于航空航天、汽車、通用機械、模具、軌交、3C 等領域的各類型材料加工。

目前在我國刀具下游應用中，汽車產業是當前最主要的應用領域。根據數據顯示，目前在我國刀具下游應用中，傳統汽車與摩托車市場需求占比最大，達到20.83%；就算是新能源汽車市場也達到了6.64%。其次為通用機械和機床，占比分別為14.08%、12.39%。

數據來源：觀研天下整理

四、刀具產品升級，產品和技術逐漸向高端市場躍升

切削加工在現代機械制造業中占有重要地位，其在整個制造加工中的應用所占比例高達90%以上，刀具屬于機械加工中的耗材，在生產中，刀具屬于消耗品，制造業企業每年都會花費大量的費用采購刀具。因此刀具技術在汽車行業、模具行業、通用機械、工程機械、能源裝備、軌道交通和航空航天等現代機械制造領域發揮著越來越重要的作用。

刀具的質量直接決定了機械制造行業的生產水平，更是制造業提高生產效率和產品質量的最重要因素。據統計，高效先進刀具可明顯提高加工效率，使生產成本降低 10%-15%。目前，各國將現代高效刀具視為提高制造業競爭力的重要手段已成為共識，即認為“切削刀具在加工過程中是生產力，不是消耗品”。

在此背景下，國內多家數控刀具企業都在應對高端化發展以及高端競爭加劇的變化趨勢，株洲鉆石、廈門金鷺、華銳精密、歐科億等刀具品牌企業，伴隨著中國制造業轉型升級，紛紛進行產品結構調整。

目前我國國產刀具提質提量，相關廠商正在加大投入，積極布局各類型硬質合金刀具。一方面，項目建成后，將豐富各大公司刀具產品種類，提高刀具產品產能；另一方面，也有助于公司技術升級，增強公司市場競爭力，助力公司刀具產品向中高端邁進。

刀具廠商擴產項目（部分）

資料來源：各公司公告，觀研天下整理

隨著我國制造業升級，硬質合金可轉位刀具應用越來越廣，對刀片的需求迅速增長，頭部國產刀具廠商也正在積極提出擴產計劃。

國內數控刀片廠商產能預期

資料來源：各公司公告，觀研天下整理

五、歐美日韓企業占據國內高端市場，國產替代空間較大

按照發展階段、技術水平、市場策略等差異，目前國內刀具市場參與品牌分為三類，分別是歐美企業、日韓企業和中國本土企業。其中歐美、日韓占據著高端市場，而本土刀具企業大多在中低端領域。

國內刀具市場參與品牌分為三類

資料來源：公開資料，觀研天下整理

國產替代空間仍較大。硬質合金刀具屬于技術密集型、資本密集型行業，前期固定資產、研發投入量大。 數控刀具擴產項目單線投資額多在 1億-2 億元，僅設備投資額約占總投資額的 60%，設備資金投入加大，屬于重資產公司。我國刀具精加工環節的磨床、涂層設備、刀具檢測包裝等許多生產設備仍需依賴從歐美日韓等國家進口。例如2021年華銳精密主要生產設備中，進口設備原值占總設備原值比例高達75%。

雖然近年我國刀具市場相關技術的不斷提升與產能的不斷擴張，國內供給基本能滿足國內需求，進口量呈現下降態勢。但進口產品來看，比較相同商品編碼產品，進口刀具價格遠高于出口價格。根據中國機床工具工業協會工具分會數據，2023年我國涂層刀片的進口平均價格約為出口平均價格的2.83倍，未涂層刀片為4.70倍，攻絲工具為7.72倍，銑刀為2.12倍?。可見目前刀具市場仍有較大的國產替代空間。

2023年主要產品進出口金額

資料來源：中國海關，觀研天下整理

六、出口額不斷增長，“出海”潛在成長空間值得關注

此外自2021年以來，我國刀具出口額不斷增長。尤其是硬質合金刀片出口額呈現出高速增長的態勢。數據顯示，2023年我國刀具出口額233.65億元，同比2022年增長0.77%；硬質合金刀片的出口額為25.59億元?，同比增長約30%以上?，與進口額（37.24億元）之間的差距進一步縮小。這一數據也可見，目前海外市場需求較為旺盛。

數據來源：中國海關，觀研天下整理

數據來源：中國海關，觀研天下整理

“出海”潛在成長空間值得關注，頭部企業重點加碼布局。根據中國機床工具工業協會數據，21年全球數控刀具市場空間約380億美元，按照21年美元兌人民幣平均匯率6.45換算為2451.57億元人民幣，約為中國477億元人民幣市場的5倍以上，潛在成長空間巨大。

目前國內株洲鉆石、華銳精密、歐科億等頭部企業正積極加碼海外市場布局。其中株洲鉆石布局海外市場時間最早，到2022年海外銷售規模已達到近5億元，2023年實現出口銷售超3億元人民幣，同比增長18%。華銳精密、歐科億由于之前產能有限，精力更多放在國內市場，目前伴隨IPO產能逐步投放，也開始加碼海外市場的布局，近年海外市場收入高增長。

數據來源：各公司財報，觀研天下整理

總體來看，海外刀具市場空間巨大，是國內企業中長期維度重點發展方向。但是海外市場的開拓需要結合品牌影響力、渠道開拓等多方面因素具有一定不確定性，海外市場開拓進展不及預期將對刀具企業中長期成長空間造成影響。（WW）