我國醫藥流通行業現狀分析：市場持續向頭部企業集中 “4+N”競爭格局基本形成

在老齡化率上升、居民生活水平提高、醫改不斷深化以及行業標準體系日益完善等因素推動下，我國醫藥流通市場銷售規模穩步增長，七大類醫藥商品銷售總額由2017年的20016億元上升至2023年的29304億元。其中，藥品批發市場銷售額達到22902億元，占比78.15%。隨著“兩票制”、集采等政策實施和推行，我國醫藥流通行業頭部企業競爭優勢愈發凸顯，市場份額持續向頭部流通企業集中，集中度逐漸提升。此外，我國醫藥流通行業基本形成了“4+N”的競爭格局，其中國藥集團市場份額排名第一。

1.醫藥流通行業概述

根據觀研報告網發布的《中國醫藥流通行業發展趨勢分析與未來前景預測報告（2024-2031年）》顯示，醫藥流通主要是指連接上游醫藥生產廠家和下游經銷商以及終端客戶的一項經營活動，主要是從上游廠家采購貨物，然后批發給下游經銷商，或直接出售給醫院、藥店等零售終端客戶的藥品流通過程，包括醫藥批發環節和零售環節，相關產品主要分為西藥類（化學藥品制劑、化學原料藥及其制劑、放射性藥品、血清疫苗、血液制品和診斷藥品等）、中成藥類、醫療器材類、中藥材類、化學試劑類、玻璃儀器類及其他七大類。

據悉，我國醫藥產業鏈主要分為醫藥制造、醫藥流通和醫藥消費三個環節。作為中間樞紐，醫藥流通是連接上游醫藥醫藥制造和下游消費市場的重要環節。其行業的盈利模式主要包括商品購銷差價和上游供應商的增值服務費。其中商品購銷差價是醫藥流通企業主要的盈利模式，購銷差價由產品采購價格、采購返利、銷售價格共同決定。醫藥流通企業的盈利能力取決于其對上下游的議價能力。

資料來源：觀研天下整理

2.我國醫藥流通市場銷售規模穩步增長，以藥品批發為主

首先，隨著老齡化率上升，我國慢性病人數呈上升趨勢，對醫藥的需求也進一步增長，為醫藥流通行業帶來大量需求。數據顯示，截至2023年末，我國65歲以上人口達到21676萬人，占全國人口的15.4%。其次，近年來隨著我國經濟的不斷發展和人們生活水平提高，居民人均可支配收入和人均醫療保健消費支出整體呈現增長態勢，2023年分別達到39218元和2460元，同比分別增長6.33%和16.04%，為醫藥流通行業發展奠定了良好的經濟基礎。

數據來源：國家統計局、觀研天下整理

數據來源：國家統計局、觀研天下整理

最后，隨著醫改的不斷深化，我國居民的用藥便利性也得到較大程度的改善，這為擴充醫藥流通市場提供了重要動力來源。同時國家按照現代化思路對醫藥流通行業的經營格局進行了深層次的變革，為我國醫藥流通企業建立了良好的生長環境，進一步推動了行業的發展。此外，我國醫藥流通行業標準體系日益完善，有利于推動行業健康、可持續發展。從2023年的數據來看，我國醫藥流通行業累計發布國家標準、地方標準、團體標準25項，涵蓋藥品批發、零售、物流等服務標準及規范，有利于規范藥品流通企業經營行為、提升服務能力、方便患者購藥等。

2023年我國醫療流通行業部分標準

資料來源：公開資料、觀研天下整理

在上述因素驅動下，近年來我國醫藥流通市場銷售規模穩步增長，七大類醫藥商品銷售總額由2017年的20016億元上升至2023年的29304億元，年均復合增長率達到6.56%。其中，藥品批發市場銷售額達到22902億元，占比78.15%；藥品零售市場銷售額達到 6402 億元，占比21.85%。若從具體產品結構來看，西藥類在我國醫藥流通市場中占據主導地位，2023年銷售額占比達到68.7%；其次為中成藥類和醫療器材類，分別占比15.5%和8.2%。

數據來源：商務部、觀研天下整理

數據來源：商務部、觀研天下整理

3.政策推動我國醫藥流通行業集中度提升，“4+N”競爭格局基本形成

醫藥流通行業與人們生活息息相關，其廣闊的市場前景也吸引著大量企業涌入，企業數量呈現上升態勢。數據顯示，截至2023年底，全國共有《藥品經營許可證》持證企業總數達到68.85萬家。其中，批發企業1.48萬家；零售連鎖企業6725家。

2020-2023年我國醫藥流通行業相關企業數量

數據來源：商務部、觀研天下整理

近年來，我國醫藥流通行業集中度持續提升，CR4由37.71%上升至2023年的41.32%，市場份額正不斷向頭部流通企業集中。據悉，我國醫藥流通行業集中度提升主要受到政策的推動。一方面，“兩票制”（即生產到流通開一次購銷發票，流通到醫療機構再開一次購銷發票，效果是有效的減少流通環節）政策推行帶來藥品流通鏈條縮短，具備上下游資源優勢的大型醫藥流通企業更易獲取業務；另一方面，帶量采購政策推行使大型企業能夠憑借龐大網絡布局獲得優勢，銷售規模得以擴展，規模效益顯現。此外，一些大型醫藥流通企業通過兼并整合中小企業，也促進了行業集中度的提升。從國際市場來看，美國、法國等歐美發達國家醫藥流通行業CR3超過90%，與之相比，我國醫藥流通行業集中度仍有較大提升空間。

數據來源：觀研天下整理

目前，我國醫藥流通行業基本形成了“4+N”的競爭格局。“4”指國藥集團、上海醫藥、華潤醫藥和九州通四大全國性醫藥流通企業；“N”指區域性龍頭企業，包括華東醫藥、南京醫藥、瑞康醫藥、廣州醫藥等。其中，國藥集團市場份額排名第一，2023年達到20.43%；上海醫藥、華潤醫藥和九州通分別達到8.88%、6.88%和5.12%。

數據來源：觀研天下整理（WJ）