終端新能源汽車+儲能拉動我國碳酸乙烯酯行業發展 產能產量大幅增長

我國碳酸乙烯酯下游消費以鋰離子電池為主，應用終端主要涉及新能源汽車和儲能等行業。近年來，受益于新能源汽車和儲能行業快速發展，我國碳酸乙烯酯消費需求不斷增長，產能產量也大幅上升，已成為全球最大碳酸乙烯酯消費國和生產國。此外，我國碳酸乙烯酯產能分布較為集中，2022年CR6接近80%，其中浙江石化以26.06%的占比位居國內第一。

1.碳酸乙烯酯概述及產業鏈圖解

?碳酸乙烯酯（EC）是一種性能優良的有機溶劑和合成中間體，對多種氣體和聚合物具有良好的溶解性，且離子遷移阻力低，具有優異的理化性能，此外還具有高沸點、低毒性、無臭等優點。

根據觀研報告網發布的《中國碳酸乙烯酯行業發展深度研究與投資前景預測報告（2024-2031年）》顯示，碳酸乙烯酯生產工藝多樣，主要有光氣法、酯交換法、鹵代醇法，環氧乙烷、乙烯與二氧化碳加成法和尿素醇解法等。因此其上游原材料種類較多，包括乙二醇、光氣、碳酸二乙酯、氯乙醇、碳酸氫鈉、環氧乙烷、乙烯、尿素等。從下游來看，在鋰離子電池領域，碳酸乙烯酯主要用作鋰電池電解液溶劑和添加劑；在潤滑油（脂）領域，其可用作生產潤滑油（脂）的活性中間體；此外，其還可用作合成呋喃唑酮的原料、水玻璃系漿料、纖維整理劑、DMC（碳酸二甲酯）等。從應用終端來看，主要涉及新能源汽車、儲能、醫藥、農機、工業等行業。

資料來源：觀研天下整理

2.新能源汽車和儲能行業蓬勃發展為碳酸乙烯酯市場注入強勁動力

數據顯示，2022年鋰電池電解液溶劑在我國碳酸乙烯酯下游消費中占比約53%，DMC（主要下游消費端是聚碳酸酯和電解液）和鋰電池電解液添加劑等其他用途占比約47%。由此可見，我國碳酸乙烯酯下游消費以鋰離子電池為主，應用終端主要涉及新能源汽車和儲能等行業。

數據來源：化工智庫、觀研天下整理

一方面，在《新能源汽車產業發展規劃（2021-2035年）》等相關政策推動下，近年來我國新能源汽車行業發展迅速，產量和銷量不斷攀升，2023年分別達到958.7萬輛和949.5萬輛，同比分別增長35.83%和37.87%。另一方面，在政策、技術與資本的多重因素推動下，我國儲能行業發展進入“快車道”。以電化學儲能為例，近年來我國電化學儲能新增裝機規模呈現爆發式增長，2023年達到19.7GW，同比增長超過200%。其中，鋰離子電池儲能占據主導地位，市場份額超過90%。

數據來源：中國汽車工業協會、觀研天下整理

數據來源：中關村儲能產業技術聯盟、觀研天下整理

受益于新能源汽車和儲能行業快速發展，我國鋰離子電池和電解液企業加速擴產，出貨規模不斷擴大，對于碳酸乙烯酯的需求也在持續上漲。數據顯示，2023年我國鋰離子電池和電解液出貨量分別達到887.4GWh和113.8萬噸，同比分別增長34.29%和27.72%。

數據來源：EVTank、觀研天下整理

總的來說，新能源汽車和儲能行業蓬勃發展為碳酸乙烯酯市場注入強勁動力，推動其消費需求不斷增長。據悉，2022年我國碳酸乙烯酯表觀消費量上升至45萬噸，預計到2027年增長至187萬噸，年均復合增長率（GAGR）達到32.96%。此外，我國已成為全球最大碳酸乙烯酯消費市場，2022年其表觀消費量在全球市場中的占比達到80%。

數據來源：化工智庫、觀研天下整理

3.碳酸乙烯產能產量大幅增長，浙江石化產能占比最大

受益于下游的高景氣度，近年來我國碳酸乙烯酯生產企業積極擴能擴產，行業產能大幅增長，由2018年的10.4萬噸上升至2022年的76.7萬噸，年均復合增長率達到64.79%。同時，其產量也在上升，由2018年的7.4萬噸上升至2022年的50萬噸，年均復合增長率達到61.23%。目前，我國已成為全球最大碳酸乙烯酯生產國，產能位居世界第一，2022年占比達到91.31%。未來，在新能源汽車+儲能雙輪驅動下，預計我國碳酸乙烯酯產能和產量還將繼續上升。據“化工智庫”不完全統計，預計到2027年其產能和產量分別有望達到330萬噸和210萬噸，年均復合增長率分別達到33.89%和33.24%。

數據來源：第一財經、化工智庫、觀研天下整理

此外，我國碳酸乙烯酯產能分布較為集中，2022年前六大企業產能合計占比接近80%。其中，浙江石化的碳酸乙烯酯產能位居國內首位，達到20萬噸，占比26.06%；其次是勝華新材料和山東海科，分別達到16.6萬噸和11.5萬噸，分別占比21.64%和14.99%。

數據來源：化工智庫、觀研天下整理（WJ）