我國全釩液流電池滲透率低但發展空間大 行業參與者較少 頭部廠商主導市場

我國釩資源儲量及產量均排名全球第一，為全釩液流電池發展提供良好基礎。從成本結構看，電解液直接影響能量單元的性能與成本，是釩電池系統中的核心材料之一，占比達43%。由于儲能上限低于抽水蓄能且初裝成本高，當前全釩液流電池在新型儲能累計裝機規模中的占比不足1%；但全釩液流電池有著系統安全性高、項目建設周期短、選址靈活、易回收等優點，隨著環保政策趨嚴以及儲能對技術安全性要求提高，預計到2030年國內全釩液流電池新增裝機規模有望達到93GWh。當前全釩液流電池儲能仍處于商業化運營初期，市場參與者相對較少，行業前期的發展很大程度上由頭部廠商進行推動。

一、我國釩資源儲量及產量均排名全球第一，為全釩液流電池發展提供良好基礎

根據觀研報告網發布的《中國全釩液流電池行業發展趨勢分析與未來投資預測報告（2024-2031年）》顯示，全釩液流電池是一種以釩為活性物質呈循環流動液態的氧化還原電池。釩電池電能以化學能的方式存儲在不同價態釩離子的硫酸電解液中，通過外接泵把電解液壓入電池堆體內，在機械動力作用下，使其在不同的儲液罐和半電池的閉合回路中循環流動，采用質子交換膜作為電池組的隔膜，電解質溶液平行流過電極表面并發生電化學反應，通過雙電極板收集和傳導電流，從而使得儲存在溶液中的化學能轉換成電能。

我國釩資源儲量及產量均排名全球第一，為全釩液流電池發展提供良好基礎。根據數據，截至2022年，我國釩資源儲量達950萬噸，占比36.5%；我國釩金屬產量達7萬噸，占比70%。

數據來源：觀研天下數據中心整理

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二、全釩液流電池成本結構中電解液占比最大，達43%

全釩液流電池成本結構主要包括電堆、電解質以及周邊設備三個部分，其主要組成部件包括離子交換膜、電極材料、雙極板材料、集流體、活性電解液及電解液缸、催化劑等。其中電解液直接影響能量單元的性能與成本，是釩電池系統中的核心材料之一，占比達43%。

數據來源：觀研天下數據中心整理

三、我國全釩液流電池滲透率較低，發展空間巨大

長時儲能包括抽水蓄能、壓縮空氣儲能、釩液流電池儲能。由于儲能上限低于抽水蓄能且初裝成本高，當前全釩液流電池在新型儲能累計裝機規模中的占比不足1%；但全釩液流電池有著系統安全性高、項目建設周期短、選址靈活、易回收等優點，隨著環保政策趨嚴以及儲能對技術安全性要求提高，全釩液流電池將快速發展。預計到2030年國內全釩液流電池新增裝機規模有望達到93GWh，發展空間巨大。

數據來源：觀研天下數據中心整理

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四、我國全釩液流電池行業參與者相對較少，頭部廠商主導市場

當前全釩液流電池儲能仍處于商業化運營初期，市場參與者相對較少，行業前期的發展很大程度上由頭部廠商進行推動。從下游應用端看，目前釩電池產業鏈下游應用的投資主體主要是電網以及發電企業，包括大唐電力、國投電力、中廣核電力、國家能源集團、華電國際等，主要原因是當前全釩液流電池初始投資成本較高，行業整體又由新能源發電側強制配儲要求推進，而電網和大型電力企業有足夠財力和動機進行應用。

我國全釩液流電池行業主要參與者

資料來源：觀研天下整理

部分在建及投運釩電池儲能項目

數據來源：觀研天下數據中心整理（zlj）