需求結構變革我國電梯行業處于更新替換起點政策+補貼驅動萬億空間到來

2024-09-27 09:49

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1、電梯行業概述及分類

根據觀研報告網發布的《中國電梯行業發展現狀研究與投資前景分析報告（2024-2031年）》顯示，電梯行業是生產銷售電梯產品的行業。電梯是指服務于建筑物內若干特定的樓層，其轎廂運行在至少兩列垂直于水平面或與鉛垂線傾斜角小于15°的剛性軌道運動的永久運輸設備。

電梯按樣式分類可以分為垂直電梯及扶梯，而垂直電梯又有按用途、驅動方式、運行速度等多種分類方式，通常根據運行速度的不同將垂直電梯分為低速電梯、中速電梯和高速電梯。我國電梯市場結構來看，垂直電梯是應用最廣泛的產品類別，占電梯產量比重約為85%，而這85%的垂直電梯市場中又數低速電梯為最普遍的應用類型，占比約在82.45%。

資料來源：觀研天下整理

從電梯行業產業鏈上下游來看，電梯上游主要原材料為鋼材和稀土，鋼材用于生產電梯轎廂、轎架、上下梁、轎門、廳門等，稀土是電梯核心部件永磁同步曳引機中永磁體的主要原材料；中游為各類電梯產品的制造環節；下游應用市場可按電梯生命周期分為新裝市場，以及維保和更新替換形成的后市場。新裝電梯的應用領域主要包括房地產、基建&工業、舊房加裝和出口，2023年四大領域的需求結構分別為62%、26%、3%、9%。

數據來源：觀研天下整理

不過，我國電梯行業新增市場的下游需求結構正在發生改變，核心驅動力從地產逐步轉向基建+加裝+出口。具體來看：

2、地產行業景氣度與電梯需求相關性正逐漸衰減

電梯通常在建筑物封頂后接近竣工的時候開始安裝，并且地產商資金收緊導致下訂單的時間節點有所后移，所以房地產作為電梯行業最大的應用領域，其電梯銷量與房地產竣工面積相關性較高。不過，自2019年以來，電梯銷量與房屋竣工面積的相關性逐漸減弱，這也導致電梯的需求結構發生了改變，主要原因是住宅的電梯配置比持續提升，以及棚改、軌交等基建項目、存量電梯更新改造等應用領域電梯需求開始釋放。

數據顯示，2023年我國建筑業企業房屋建筑施工面積達1513425.61萬平方米，同比上年減少3.27%。房屋建筑竣工面積達385587.89萬平方米，同比上年減少4.91%。2024年1-6月，我國房地產新開工施工面積累計值約為38022.53萬平方米，同比下降23.7%;房地產竣工面積26518.89萬平方米，同比下降21.8%。未來，在保交樓政策持續發力下，預計我國房屋新開工面積和施工面積將延續自2022年以來的下滑趨勢，竣工面積也將開始面臨較大壓力，進而在一定程度上影響電梯新裝需求。

數據來源：觀研天下整理

3、政府基建采購需求提供穩定支撐盤，軌交領域新梯需求快速增長

基建是電梯行業第二大應用領域，而基建細分的電梯應用領域包括軌交、保障房、政府機關、醫院、機場、學校等，其中軌交占比和彈性最大。從招標采購的項目來看，2023年軌交在城軌+鐵路新增運營里程下滑18%的情況下依舊位于全國政府采購市場采購規模第一，采購額達72億元，同比下降39%，在全國政府采購市場中的占比為24%。未來，隨著城軌建設密度提升，換乘站占比增加，進而使得車站平均電梯數增加，帶動軌交領域新梯需求快速增長。

數據來源：觀研天下整理

4、舊房加裝市場處于起步階段，補貼+政策驅動萬億空間到來

而在舊改造加裝方面，我國電梯更新改造市場空間廣闊，截至2023年我國電梯保有量超1000臺，預計80萬臺超過15年，17萬臺超過20年，為后續電梯持續化更新改造提供支撐。

數據來源：觀研天下整理

根據住建部數據顯示，全國2000年以前建成的老舊小區達到17萬個，涉及住戶4200萬戶，建筑面積40億平方米，需要加裝250~300萬部電梯。參考北京住建委近期發布的加裝電梯工程造價指標，加裝每部電梯的工程總造價約80-100萬元；其中電梯設備約占5%，安裝費約占15%，土建約占70%。根據相關資料可知，2019-2023年，全國累計加裝電梯10.8萬部，平均每年加裝量僅2.16萬臺；2023年加裝3.6萬臺，同比增長20%。

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因此，2024年4月，住建部印發《推進建筑和市政基礎設施設備更新工作實施方案》提出要通過中央財政責金對住宅老舊電梯更新、既有住宅加電梯給予補助；進一步發揮住宅專項維修資金在住宅老舊電梯更新、既有住宅加裝電梯中的作用。同時，住建部計劃2024年啟動改造5萬個老舊小區，進度明顯提速。

財政補貼方面，根據北京物業管理行業協會和電梯世界公眾號，目前全國各大城市對加裝電梯平均給予10~20萬元/臺的補貼，部分城市補貼達到25萬元。未來，在政策要求和補貼力度加大帶動下，我國老舊小區電梯有望加速加裝，若假設2024-2027年加裝電梯需求CAGR達20%，則預計2024-2027年加裝電梯數量有望達到23.2萬臺。

全國各省市對加裝電梯給予政策補貼情況

地區	具體補貼政策
北京	北京市加裝電梯市級獎補資金每部電梯為48萬元。即：電梯建安補助24萬元/部，管線改移補助24萬元/部，市財政向各區定額撥付獎補資金，各區政府結合本區實際制定本區財政補助政策。
上海	按照加裝電梯施工金額的40%予以補貼，最高不超過28萬元/臺。市與區分擔比例各為50%。
深圳	關于補貼額度為七層以上（含七層）每個單元補貼為35萬元/臺，六層為32萬元/臺，五層為29萬元/臺，四層為26萬元/臺。關于補貼分攤的問題是由本單元業主自行協商分配。
天津	對中心城區范圍內四層及以上既有住宅加裝電梯，并經驗收合格取得使用登記證的，區政府給予20萬元/臺的建設補助(市、區政府各承擔10萬元);對中心城區以外四層及以上既有住宅加裝電梯，并經驗收合格取得使用登記證的，區政府給予總計不超過20萬元/臺的建設補助。
沈陽	與2019年出臺的《沈陽市既有住宅增設電梯試點工作方案》相比，現在的電梯補貼標準有了很大提高。4層住宅每部電梯補貼由6萬元調增到8萬元，5層住宅每部電梯補貼由7萬元調整到12萬元，6層住宅每部電梯補貼16萬元，7層住宅每部電梯補貼18萬元，8層及以上住宅每部電梯補貼20萬元。
成都	增設電梯所需建設資金及運行使用、維護管理資金主要由業主承擔，對符合政策條件的增設電梯項目，各區（市）縣政府（管委會）給予業主20萬元/臺的補助。市級財政對錦江區、青羊區、金牛區、武侯區、成華區財政按50%予以補助。其余各區（市）縣由同級財政全額承擔。

資料來源：觀研天下整理

此外，近幾年，不同的電梯企業對加裝電梯的布局也各不相同，對于那些適配新品+完善服務的品牌有望率先獲益。例如，上海三菱電梯在行業內率先對電梯改造、加裝進行研究，推出裝配式快裝電梯，可縮短施工時間，減少擾民；日立電梯截至2023年年底，日立電梯已為中國27000個項目提供了加裝電梯的整體解決方案，其中作為加裝電梯位居全國之首的廣州，已有超過65%的加裝電梯是由日立電梯提供。

不同企業對于加裝電梯的布局

企業名稱	加裝電梯布局概況
上海三菱	上海三菱電梯加快一體化服務中心建設，及菱嘉產品的開發；菱嘉“一體化”加裝梯產品，采用工廠預制式鋼結構井道，吊裝作業縮短至8小時即可完成。在原有基礎上降低33%施工時間，同時施工期間現場堆箱減少50%。累計2022年初，上海三菱電梯在上海地區的加裝電梯交付正式突破1000臺，同時2021年簽約臺數達到2078臺。
日立（中國）	推出加裝專用型電梯，將傳統的電梯安裝轉變為模塊組裝，在電梯出廠前進行模塊化分段式預裝，現場安裝時只需要對各個模塊進行組裝，安裝周期縮短近70%。自2005年開始，日立電梯開展舊樓加裝電梯服務，至今已經有超過18年的加裝電梯經驗。截至2023年年底，日立電梯已為中國27000個項目提供了加裝電梯的整體解決方案，其中作為加裝電梯位居全國之首的廣州，已有超過65%的加裝電梯是由日立電梯提供。
奧的斯	針對舊樓加裝電梯，奧的斯也成立了一家奧的斯機電科技有限公司，已經在該領域深耕多年，具有一定銷售規模。
通力電梯	研發出了更具有可持續性的加裝方案——通力悅享家老樓加梯預裝方案。將傳統加梯周期從平均130天縮短到45天左右；極大縮短了現場安裝時間，從井道安裝開始到整體項目竣工僅需20多天。
康力電梯	康力“幸福加梯”是康力電梯的旗艦子品牌，運營主體康力幸福加裝電梯（蘇州）有限公司于2017年11月成立，專注既有建筑加裝電梯綜合一體化的服務，提供土建、施工、電梯、安裝、維保的全生命、總包式工程服務。
廣日股份	由于老舊小區樓房建筑年代久遠，普遍存在樓梯狹窄的問題，導致可用的井道面積十分有限。廣日電梯通過對全國加裝市場進行調研，并多次實地考察，針對全國各個區域地形的差異進行反復試驗，設計出兩款特殊井道尺寸方案以適配舊小區樓宇結構，可應對95%加裝電梯需求。

資料來源：觀研天下整理

5、電梯處于大規模更新起點，維保市場空間廣闊

目前，我國對電梯沒有強制報廢年限規定，一般電梯的使用壽命為15~20年，之隨后會老化、故障頻發，其不僅安全隱患高，并且維修保養成本非常高，所以舊梯更換改造或為更有性價比的選擇。2005-2008年，我國處于房地產擴張周期的開始，大部分電梯按照日本標準設定，電梯報廢年限約15年，彼時新裝電梯在 2023年已逐步進入更換密集期。截至2023年，我國存量電梯替換量為4.11萬臺。根據國務院新聞顯示，截至2022年運行15年以上的老舊電梯就達到73.68萬臺，同時預計每年新增老舊電梯數量在10%左右。根據上述前面內容可知，2023年，我國電梯保有量約為1057萬臺，預計運行15年以上的老舊電梯已經超過80萬臺。可見，我國電梯處于大規模更新起點。

數據來源：觀研天下整理

具體分析電梯維保情況，根據特種設備安全技術規范TSG T5002—2017中的規定，電梯不僅需要在故障時維修，還需定期對電梯進行清潔、潤滑、調整、更換易損件等日常維保工作。根據沈陽電梯安裝維保技術協會，電梯需每半個月保養一次26項關鍵安全設備、每個月保養的項目達43項、每個季度保養的項目達51項、每半年保養的項目達66項、每年保養的項目高達74項。

從費用來看，參考南通市電梯協會發布的維保價格，目前6層6站、梯齡小于5年的低速住宅電梯和貨梯每月的維保費基準為360元，梯齡在5~10歲、11~15歲、>15歲的電梯維保費分別乘以基價的1.1/1.2/1.3，梯速、層站數、載重量提升同樣增加維保費。平均而言目前的維保費約500元/(臺*月)。根據測算，2023年，我國電梯維保市場空間約550億，僅考慮未來高梯齡的電梯占比持續增加情況下，平均維保費有望每年提升0.5%。

6、我國電梯行業出口需求方興未艾，出口量穩健增長

還有一個不容忽視的需求增量—海外市場增量，尤其是在一帶一路影響下，其沿線國家貢獻較大，出口量占比近七成。根據數據顯示，2023年，我國電梯出口9.78萬臺，同比增長11%。其中，出口俄羅斯電梯總量為5906臺，出口金額達10.92億元。

數據來源：觀研天下整理

2022-2023年我國電梯行業出口不同區域的出口量及金額情況

	2022年			2023年
序號	國家	數量	金額（億元）	國家	數量	金額（億元）
1	俄羅斯	4458	6.71	俄羅斯	5906	10.92
2	澳大利亞	3869	6.87	哈薩克斯坦	4746	6.60
3	哈薩克斯坦	3851	4.33	印度尼西亞	3917	4.41
4	印度尼西亞	31943.5	4	阿聯酋	3568	5.15
5	孟加拉國	2762	2.84	沙特阿拉伯	3298	4.02
6	沙特阿拉伯	2729	3.21	澳大利亞	3231	5.98
7	美國	2375	2.29	越南	3124	5.02
8	阿聯酋	2369	3.59	孟加拉國	2978	2.99
9	馬來西亞	2363	5.67	馬來西亞	2522	5.31
10	土耳其	2220	3.03	泰國	2445	3.74