一、聚氨酯主要原料生產相對集中，中國新投產速度加快
聚氨酯（PU），全名為聚氨基甲酸酯，是由多元醇和多異氰酸酯經縮聚反應形成且力學性能優異的高分子材料，可塑性極強。
聚氨酯主要原料包括二苯甲烷二異氰酸酯（MDI）、甲苯二異氰酸酯（TDI）、聚醚多元醇，目前都已成為國際化商品。這些原料的生產技術和設備較為復雜，產品競爭相當激烈，長期發展的結果使生產相對集中。
根據數據，2023 年全球MDI 產能已超過 1000 萬噸/年，中國 MDI 產能占全球總產能的 41.7%。2023年全球TDI總產能312.9萬噸/年，中國產能占比達到46%。2023 年全球聚醚多元醇總產能 1590 萬噸/年，中國產能占比達到 53.1%。
數據來源：觀研天下數據中心整理
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隨著聚氨酯上游原材料新投產速度加快，聚氨酯成本壓力有望緩解，產業鏈利潤向中下游轉移。
根據數據，中國已披露新建擬建 MDI 項目共有 4 個，涉及 2 家生產企業，合計產能 229 萬噸/年；預計到 2028 年中國 MDI 總產能將達到 666 萬噸/年，2038 年將達到 846 萬噸/年。其中，2024 年中國新增 MDI 產能 109 萬噸/年，萬華化學新增 100 萬噸/年產能，巴斯夫(上海)新增 9 萬噸/年產能；2023-2028 年，中國MDI 產能有望保持較快增長，預計 2028 年將增長至 666 萬噸/年，以現有企業擴能為主，并強化產業鏈配套。
中國已披露新建擬建MDI項目
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企業名稱 |
裝置所在地 |
產能（萬噸/年） |
預計投產時間 |
|
萬華化學 |
福建福清 |
40 |
2024 |
|
80 |
2028 |
||
|
浙江寧波 |
20 |
2024 |
|
|
40 |
2024 |
||
|
新疆 |
40 |
2025 |
|
|
巴斯夫 |
上海 |
9 |
2024 |
|
總計 |
229 |
- |
|
資料來源：觀研天下整理
2023 年，中國 TDI總產能 144 萬/年，產量 111 萬噸，開工率約 77%。2025 年中國 TDI 產能預計增長至 205.5 萬噸/年，消費量預計增長至 85.2 萬噸，國內供應能力顯著增強。未來全球新增的 TDI 產能主要集中在中國，萬華化學和滄州大化合計規劃預計新增 55.5 萬噸/年產能。
2024-2025 年中國TDI新增產能
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企業名稱 |
位置 |
新增產能，萬噸/年 |
預計投產時間 |
|
萬華化學 |
福建 |
33.0 |
2025 年 |
|
滄州大化 |
河北 |
22.5 |
2024 年 |
|
科思創 |
上海 |
6.0 |
2024 年 |
|
合計 |
61.5 |
- |
|
資料來源：觀研天下整理
聚醚多元醇方面，巴斯夫因原材料斷供，在歐洲、中東和非洲的聚醚多元醇供應出現下滑，科思創在能源和原料價格高企的背景下，于年 2022 年年底關停位于中國臺灣高雄的聚醚多元醇工廠，退出亞太區(除日本外)的家電領域聚醚多元醇業務。預計 2024-2025年，全球聚醚多元醇預計新增 459 萬噸/年產能，其中中國新增 206.3 萬噸/年產能，中國成為拉動全球產能增長的主要動力。
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二、中國聚氨酯集中度偏低，政策鼓勵下企業將向規模化方向邁進
基于原材料供應充足和生產水平提高，中國目前已成為全球最大的聚氨酯生產基地。但從產能布局來看，中國大規模生產企業較少，集中度偏低。中國主要上市企業聚氨酯產品的產能布局大多未達到百萬噸級別，除萬華化學原材料和聚氨酯產品產能布局均較高，處于行業龍頭地位。華峰化學聚氨酯原液產能較高，2021 年達到 47 萬噸/年，具有一定規模優勢。
中國聚氨酯產能分布情況
|
企業 |
產品/項目 |
現有產能 |
在建產能 |
|
華峰化學 |
聚氨酯原液 |
47 |
5 |
|
氨綸 |
22.5 |
30 |
|
|
匯得科技 |
聚氨酯樹脂、聚酯多元醇系列 |
12.6 |
- |
|
聚氨酯組聚醚 |
0.12 |
- |
|
|
聚氨酯樹脂及改性體 |
18 |
18 |
|
|
萬華化學 |
聚氨酯原料 |
416 |
- |
|
PO/AE 一體化(煙臺) |
198 |
1 |
|
|
聚氨酯產業鏈一體化一乙烯項目 |
250 |
- |
|
|
美思德 |
聚氨酯泡沫穩定劑 |
2.2 |
- |
|
康達新材 |
聚氨酯膠 |
2 |
3.7 |
|
高盟新材 |
聚氨酯膠粘劑 |
4.65 |
- |
|
泰和新材 |
氨綸 |
7.5 |
4.5 |
資料來源：觀研天下整理
政策鼓勵下企業將向規模化方向邁進。中國聚氨酯工業協會發布的《中國聚氨酯行業“十四五”發展指南》指出，“十三五”期間，我國已成為全球最大的聚氨酯原材料和制品的生產基地及應用領域最全的地區，在我國聚氨酯工業加快 中度偏低，低端產品同質化嚴重，可持續發展能力不足，綠色化、智能化、標準化水平有待提高等諸多問題。“十四五”期間的產業發展目標為加快行業整合步伐，提升行業技術、企業單體規模、產業集中度、上下游一體化水平。鼓勵通過兼并、重組、股份制改造等方式組建集團公司，形成具有國際競爭力和品牌知名度的大規模綜合性聚氨酯生產企業，在穩產保供方面充分發揮平臺企業的帶動作用。
我國聚氨酯行業相關政策
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層面 |
時間 |
政策 |
發布部門 |
主要內容 |
|
國家 |
2018 年11 月 |
《戰略性新興產業分類（2018）》 |
國家統計局 |
戰略性新興產業分類目錄中包含“聚氨酯材料及原料制造” |
|
2020 年10 月 |
《中共中央關于制定國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和二〇三五年遠景目標的建議》 |
中共中央 |
發展戰略性新興產業。加快壯大新一代信息技術 、 生物技術 、 新能源 、 新材料 、 高端裝備、新能源汽車、綠色環保以及航空航天、海洋裝備等產業。 |
|
|
2021 年 1月 |
《石油和化學工業“十四五”發展指南》 |
中國石油和化學工業聯合會 |
突破高端 TPU 彈性體、功能性環保聚醚、聚氨酯樹脂基復合材料、聚氨酯泡沫穩定劑新品種、硅改性聚氨酯密封膠等生產技術，著力發展高檔涂料、高檔合成革、彈性體/膠黏劑、火箭推進劑用 IPDI 等特種異氰酸酯，開發特種聚醚、水性無溶劑型聚氨酯樹脂，全水/化學環保型聚氨酯發泡劑等環保產品。 |
|
|
2021 年 3月 |
《中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和2035年遠景目標綱要》 |
全國人大 |
聚焦新一代信息技術、生物技術、新能源、新材料、高端裝備、新能源汽車、綠色環保以及航空航天、海洋裝備等戰略性新興產業，加快關鍵核心技術創新應用，增強要 |
|
|
2021 年10 月 |
《化工新材料產業“十四五”發展指南》 |
中國石油和化學工業聯合會 |
聚氨酯材料，2025 年企業的單體規模達到先進水平，產業集中度進一步提高，成為原料和制品的重要出口國。此外，還應重點發展氟硅材料、特種橡膠及彈性體、高性能纖維及復合材料、功能性膜材料和電子化學品。 |
|
|
地方 |
2018 年 2月 |
《山東省新舊動能轉換重大工程實施規劃》 |
山東省人民政府 |
加快發展基礎優勢材料。做大做強氟硅材料、新型聚氨酯、特種橡膠、功能塑料、合成樹脂等先進高分子材料。 |
|
2018 年11 月 |
《山東省新材料產業發展專項規劃（2018-2022 年）》 |
山東省人民政府 |
重點發展有機氟、有機硅、聚氨酯、高吸水性樹脂材料、聚碳酸酯、烯丙基類樹脂、高性能熱塑性彈性體、特種工程塑料、特種橡膠、電子化學品及封裝材料、高端綠色助劑、功能性膜材料、高性能聚烯烴專用料、海工裝備用聚脲系列防腐涂料、海水淡化用特種膜等化工新材料，推進產業化進程，形成特色園區。 |
|
|
2021 年 1月 |
《上海市國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和二〇三五年遠景目標綱要》 |
上海市人民政府 |
大力推廣節能環保低碳產品，推動新材料產業朱約化、高端化和綠色化發展。優化石化產業鏈空間布局，支持向精細化、高端化延伸，發展先進高分子材料、專用化學品等，擴大高端產品結構占比。 |
|
|
2021 年 7月 |
《山東省“十四五”戰略性新興產業發展規劃》 |
山東省人民政府 |
做大做強氟硅材料、新型聚氨酯、特種橡膠、合成樹脂等高分子材料，建設萬華全球研發中心 ， 打造煙臺、青島、淄博、濱州等先進高分子材料生產基地。 |
資料來源：觀研天下整理
三、聚氨酯彈性體市場空間大，其中TPU 和 CPU未來增速最高
聚氨酯下游產品包括聚氨酯泡沫塑料、革用聚氨酯、聚氨酯涂料、聚氨酯彈性體、聚氨酯密封劑、聚氨酯粘合劑、聚氨酯纖維。其中彈性體處于整個產業鏈的下游，更接近終端消費市場，替代傳統材料市場空間大。
根據數據，2023 年我國聚氨酯制品市場規模約 2200 億元，其中彈性體市場規模約 260億元，占比 11.82%。預計聚氨酯制品未來五年平均增速為 5%，到 2028 年市場規模達 2800 億元，其中涉及鞋材、薄膜、電子電器、汽車配件、醫療設備、合成革等諸多領域的TPU 和 CPU 彈性體增速最高，預計 2023-2028 年市場規模增速達 9-11%。
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觀研報告網發布的《中國聚氨酯行業發展趨勢分析與未來投資預測報告（2024-2031年）》涵蓋行業最新數據，市場熱點，政策規劃，競爭情報，市場前景預測，投資策略等內容。更輔以大量直觀的圖表幫助本行業企業準確把握行業發展態勢、市場商機動向、正確制定企業競爭戰略和投資策略。
本報告依據國家統計局、海關總署和國家信息中心等渠道發布的權威數據，結合了行業所處的環境，從理論到實踐、從宏觀到微觀等多個角度進行市場調研分析。行業報告是業內企業、相關投資公司及政府部門準確把握行業發展趨勢，洞悉行業競爭格局，規避經營和投資風險，制定正確競爭和投資戰略決策的重要決策依據之一。
本報告是全面了解行業以及對本行業進行投資不可或缺的重要工具。觀研天下是國內知名的行業信息咨詢機構，擁有資深的專家團隊，多年來已經為上萬家企業單位、咨詢機構、金融機構、行業協會、個人投資者等提供了專業的行業分析報告，客戶涵蓋了華為、中國石油、中國電信、中國建筑、惠普、迪士尼等國內外行業領先企業，并得到了客戶的廣泛認可。
【目錄大綱】
第一章 2019-2023年中國聚氨酯行業發展概述
第一節 聚氨酯行業發展情況概述
一、聚氨酯行業相關定義
二、聚氨酯特點分析
三、聚氨酯行業基本情況介紹
四、聚氨酯行業經營模式
1、生產模式
2、采購模式
3、銷售/服務模式
五、聚氨酯行業需求主體分析
第二節 中國聚氨酯行業生命周期分析
一、聚氨酯行業生命周期理論概述
二、聚氨酯行業所屬的生命周期分析
第三節 聚氨酯行業經濟指標分析
一、聚氨酯行業的贏利性分析
二、聚氨酯行業的經濟周期分析
三、聚氨酯行業附加值的提升空間分析
第二章 2019-2023年全球聚氨酯行業市場發展現狀分析
第一節 全球聚氨酯行業發展歷程回顧
第二節 全球聚氨酯行業市場規模與區域分布情況
第三節 亞洲聚氨酯行業地區市場分析
一、亞洲聚氨酯行業市場現狀分析
二、亞洲聚氨酯行業市場規模與市場需求分析
三、亞洲聚氨酯行業市場前景分析
第四節 北美聚氨酯行業地區市場分析
一、北美聚氨酯行業市場現狀分析
二、北美聚氨酯行業市場規模與市場需求分析
三、北美聚氨酯行業市場前景分析
第五節 歐洲聚氨酯行業地區市場分析
一、歐洲聚氨酯行業市場現狀分析
二、歐洲聚氨酯行業市場規模與市場需求分析
三、歐洲聚氨酯行業市場前景分析
第六節 2024-2031年世界聚氨酯行業分布走勢預測
第七節 2024-2031年全球聚氨酯行業市場規模預測
第三章 中國聚氨酯行業產業發展環境分析
第一節 我國宏觀經濟環境分析
第二節 我國宏觀經濟環境對聚氨酯行業的影響分析
第三節 中國聚氨酯行業政策環境分析
一、行業監管體制現狀
二、行業主要政策法規
三、主要行業標準
第四節 政策環境對聚氨酯行業的影響分析
第五節 中國聚氨酯行業產業社會環境分析
第四章 中國聚氨酯行業運行情況
第一節 中國聚氨酯行業發展狀況情況介紹
一、行業發展歷程回顧
二、行業創新情況分析
三、行業發展特點分析
第二節 中國聚氨酯行業市場規模分析
一、影響中國聚氨酯行業市場規模的因素
二、中國聚氨酯行業市場規模
三、中國聚氨酯行業市場規模解析
第三節 中國聚氨酯行業供應情況分析
一、中國聚氨酯行業供應規模
二、中國聚氨酯行業供應特點
第四節 中國聚氨酯行業需求情況分析
一、中國聚氨酯行業需求規模
二、中國聚氨酯行業需求特點
第五節 中國聚氨酯行業供需平衡分析
第五章 中國聚氨酯行業產業鏈和細分市場分析
第一節 中國聚氨酯行業產業鏈綜述
一、產業鏈模型原理介紹
二、產業鏈運行機制
三、聚氨酯行業產業鏈圖解
第二節 中國聚氨酯行業產業鏈環節分析
一、上游產業發展現狀
二、上游產業對聚氨酯行業的影響分析
三、下游產業發展現狀
四、下游產業對聚氨酯行業的影響分析
第三節 我國聚氨酯行業細分市場分析
一、細分市場一
二、細分市場二
第六章 2019-2023年中國聚氨酯行業市場競爭分析
第一節 中國聚氨酯行業競爭現狀分析
一、中國聚氨酯行業競爭格局分析
二、中國聚氨酯行業主要品牌分析
第二節 中國聚氨酯行業集中度分析
一、中國聚氨酯行業市場集中度影響因素分析
二、中國聚氨酯行業市場集中度分析
第三節 中國聚氨酯行業競爭特征分析
一、 企業區域分布特征
二、企業規模分布特征
三、企業所有制分布特征
第七章 2019-2023年中國聚氨酯行業模型分析
第一節 中國聚氨酯行業競爭結構分析（波特五力模型）
一、波特五力模型原理
二、供應商議價能力
三、購買者議價能力
四、新進入者威脅
五、替代品威脅
六、同業競爭程度
七、波特五力模型分析結論
第二節 中國聚氨酯行業SWOT分析
一、SOWT模型概述
二、行業優勢分析
三、行業劣勢
四、行業機會
五、行業威脅
六、中國聚氨酯行業SWOT分析結論
第三節 中國聚氨酯行業競爭環境分析（PEST）
一、PEST模型概述
二、政策因素
三、經濟因素
四、社會因素
五、技術因素
六、PEST模型分析結論
第八章 2019-2023年中國聚氨酯行業需求特點與動態分析
第一節 中國聚氨酯行業市場動態情況
第二節 中國聚氨酯行業消費市場特點分析
一、需求偏好
二、價格偏好
三、品牌偏好
四、其他偏好
第三節 聚氨酯行業成本結構分析
第四節 聚氨酯行業價格影響因素分析
一、供需因素
二、成本因素
三、其他因素
第五節 中國聚氨酯行業價格現狀分析
第六節 中國聚氨酯行業平均價格走勢預測
一、中國聚氨酯行業平均價格趨勢分析
二、中國聚氨酯行業平均價格變動的影響因素
第九章 中國聚氨酯行業所屬行業運行數據監測
第一節 中國聚氨酯行業所屬行業總體規模分析
一、企業數量結構分析
二、行業資產規模分析
第二節 中國聚氨酯行業所屬行業產銷與費用分析
一、流動資產
二、銷售收入分析
三、負債分析
四、利潤規模分析
五、產值分析
第三節 中國聚氨酯行業所屬行業財務指標分析
一、行業盈利能力分析
二、行業償債能力分析
三、行業營運能力分析
四、行業發展能力分析
第十章 2019-2023年中國聚氨酯行業區域市場現狀分析
第一節 中國聚氨酯行業區域市場規模分析
一、影響聚氨酯行業區域市場分布的因素
二、中國聚氨酯行業區域市場分布
第二節 中國華東地區聚氨酯行業市場分析
一、華東地區概述
二、華東地區經濟環境分析
三、華東地區聚氨酯行業市場分析
（1）華東地區聚氨酯行業市場規模
（2）華東地區聚氨酯行業市場現狀
（3）華東地區聚氨酯行業市場規模預測
第三節 華中地區市場分析
一、華中地區概述
二、華中地區經濟環境分析
三、華中地區聚氨酯行業市場分析
（1）華中地區聚氨酯行業市場規模
（2）華中地區聚氨酯行業市場現狀
（3）華中地區聚氨酯行業市場規模預測
第四節 華南地區市場分析
一、華南地區概述
二、華南地區經濟環境分析
三、華南地區聚氨酯行業市場分析
（1）華南地區聚氨酯行業市場規模
（2）華南地區聚氨酯行業市場現狀
（3）華南地區聚氨酯行業市場規模預測
第五節 華北地區聚氨酯行業市場分析
一、華北地區概述
二、華北地區經濟環境分析
三、華北地區聚氨酯行業市場分析
（1）華北地區聚氨酯行業市場規模
（2）華北地區聚氨酯行業市場現狀
（3）華北地區聚氨酯行業市場規模預測
第六節 東北地區市場分析
一、東北地區概述
二、東北地區經濟環境分析
三、東北地區聚氨酯行業市場分析
（1）東北地區聚氨酯行業市場規模
（2）東北地區聚氨酯行業市場現狀
（3）東北地區聚氨酯行業市場規模預測
第七節 西南地區市場分析
一、西南地區概述
二、西南地區經濟環境分析
三、西南地區聚氨酯行業市場分析
（1）西南地區聚氨酯行業市場規模
（2）西南地區聚氨酯行業市場現狀
（3）西南地區聚氨酯行業市場規模預測
第八節 西北地區市場分析
一、西北地區概述
二、西北地區經濟環境分析
三、西北地區聚氨酯行業市場分析
（1）西北地區聚氨酯行業市場規模
（2）西北地區聚氨酯行業市場現狀
（3）西北地區聚氨酯行業市場規模預測
第十一章 聚氨酯行業企業分析（隨數據更新有調整）
第一節 企業
一、企業概況
二、主營產品
三、運營情況
1、主要經濟指標情況
2、企業盈利能力分析
3、企業償債能力分析
4、企業運營能力分析
5、企業成長能力分析
四、公司優 勢分析
第二節 企業
一、企業概況
二、主營產品
三、運營情況
四、公司優劣勢分析
第三節 企業
一、企業概況
二、主營產品
三、運營情況
四、公司優勢分析
第四節 企業
一、企業概況
二、主營產品
三、運營情況
四、公司優勢分析
第五節 企業
一、企業概況
二、主營產品
三、運營情況
四、公司優勢分析
第六節 企業
一、企業概況
二、主營產品
三、運營情況
四、公司優勢分析
第七節 企業
一、企業概況
二、主營產品
三、運營情況
四、公司優勢分析
第八節 企業
一、企業概況
二、主營產品
三、運營情況
四、公司優勢分析
第九節 企業
一、企業概況
二、主營產品
三、運營情況
四、公司優勢分析
第十節 企業
一、企業概況
二、主營產品
三、運營情況
四、公司優勢分析
第十二章 2024-2031年中國聚氨酯行業發展前景分析與預測
第一節 中國聚氨酯行業未來發展前景分析
一、聚氨酯行業國內投資環境分析
二、中國聚氨酯行業市場機會分析
三、中國聚氨酯行業投資增速預測
第二節 中國聚氨酯行業未來發展趨勢預測
第三節 中國聚氨酯行業規模發展預測
一、中國聚氨酯行業市場規模預測
二、中國聚氨酯行業市場規模增速預測
三、中國聚氨酯行業產值規模預測
四、中國聚氨酯行業產值增速預測
五、中國聚氨酯行業供需情況預測
第四節 中國聚氨酯行業盈利走勢預測
第十三章 2024-2031年中國聚氨酯行業進入壁壘與投資風險分析
第一節 中國聚氨酯行業進入壁壘分析
一、聚氨酯行業資金壁壘分析
二、聚氨酯行業技術壁壘分析
三、聚氨酯行業人才壁壘分析
四、聚氨酯行業品牌壁壘分析
五、聚氨酯行業其他壁壘分析
第二節 聚氨酯行業風險分析
一、聚氨酯行業宏觀環境風險
二、聚氨酯行業技術風險
三、聚氨酯行業競爭風險
四、聚氨酯行業其他風險
第三節 中國聚氨酯行業存在的問題
第四節 中國聚氨酯行業解決問題的策略分析
第十四章 2024-2031年中國聚氨酯行業研究結論及投資建議
第一節 觀研天下中國聚氨酯行業研究綜述
一、行業投資價值
二、行業風險評估
第二節 中國聚氨酯行業進入策略分析
一、行業目標客戶群體
二、細分市場選擇
三、區域市場的選擇
第三節 聚氨酯行業營銷策略分析
一、聚氨酯行業產品策略
二、聚氨酯行業定價策略
三、聚氨酯行業渠道策略
四、聚氨酯行業促銷策略
第四節 觀研天下分析師投資建議
圖表詳見報告正文······
